On ne sait pas quand l'épée est devenue maléfique, mais à l'origine c'était une épée comme une autre. Au fil des siècles, elle fut utilisée sur de nombreux champs de bataille. Toujours utilisée sous l'influence de la haine, elle se nourrit de ce sentiment et de la détresse de ses victimes pour exister. Les âmes de ces derniers brûlent désormais en elle, pour l'éternité.

Un jour, un héro nommé Algol s'est emparé de l'épée et, à la stupéfaction de tous, résista à son contrôle, grâce à son immense volonté. Il ramena la paix sur son pays et fut nommé roi par le peuple reconnaissant. Ainsi naquit la réputation d'arme salvatrice de l'épée maudite. Mais son fils, jaloux, s'empara de l'épée, et le père, en voulant briser l'objet démoniaque, blessa mortellement son fils. Une partie de Soul Edge disparut et il ne resta que quelques fragments…

Mais le héro ne laisserait pas les choses ainsi. C'est en rassemblant les plus grands mages du monde, il offrit son âme pour créer une nouvelle arme capable de surpasser et détruire Soul Edge : Soul Calibur, forgée à l'aide des fragments de sa rivale. Avec le temps, elle prit la forme de Krita-Yuga, et fut confiée aux moines du temple de Li-Sheng Su, en compagnie de Kali-Yuga et Dvapara-Yuga.

Un homme du nom de Cervantes de Leon, pirate engagé par le marchant d'armes Vercci, mit la main sur l'épée démoniaque, et porta celle-ci durant une vingtaine d'années, jusqu'à ce qu'une guerrière grecque ne vienne détruire la moitié de l'épée, l'autre moitié tombant aux mains de Siegfried Schtauffen. Au moment même où il posa ses mains sur celle-ci, la Source du Mal s'abattit sur le monde, et Siegfried devint rapidement Nightmare. Bien des calamités se produisirent durant ce temps, mais Kilik, porteur de Kali-Yuga, vaincut le Chevalier Azur et détruisit Soul Edge avec le pouvoir de soul Calibur.

Néanmoins, son pouvoir résidait toujours dans les divers fragments qui furent éparpillés aux quatre coins du monde. Siegfried sombra à nouveau dans l'enfer du Chevalier Azur, et tenta de restaurer une fois de plus l'épée. Il enclencha un combat qui l'opposa à un homme français, ce dernier à la recherche de l'épée pour assurer un monde sécuritaire pour sa fille. À moitié conscient, l’homme parvint toutefois à élancer son dernier coup, la fine pointe de son épée passant travers l’œil de Soul Edge. Cet impact put donner la chance à Siegfried de reprendre le dessus, ce qui eut pour effet de libérer Soul Calibur et lui permettre d’éliminer Inferno, le démon enfermé dans Soul Edge.

Libéré, Siegfried plongea Soul Calibur au coeur de Soul Edge pour sceller leurs énergies. Néanmoins, cette solution fut temporaire puisque l'énergie démoniaque se libéra, et l'allemand chercha un moyen de la détruire pour de bon, tout en expiant ses crimes. Entre-temps, un ancien possesseur de l'épée retrouva l'armure azur, et créa un corps artificiel après avoir transféré la volonté de Soul Edge dans l'armure, dans le seul but de pouvoir mettre fin à sa propre immortalité avec l'aide des deux épées. La rencontre de Siegfried et Nightmare fut si dévastatrice qu'elle détruisit complètement la cathédrale perdue, et envoya Zasalamel hors de l'espace-temps. Les deux ennemis ne survécurent que grâce à l'énergie et la puissance de leur épée.

Nightmare s'installa à Ostrheinsburg et y reprit ses forces, consommant les fragments qui s'étaient éparpillés un peu partout, attendant son prochain affrontement avec son alter-ego. C'est lors du déferlement d'énergie que l'âme d'Algol s'éveilla et absorba une partie de cette énergie afin de se créer une forme physique, et fit apparaître la Tour des Souvenirs, où il affronta de nombreux adversaires en attendant l'arrivée des deux épées, desquelles il pourrait absorber leur énergie pour rester en vie.

Mais le combat n’eut pas lieu comme il l’aurait cru, Nightmare et Siegfried s’étant plutôt affrontés entre eux, un combat déchirant entre bien et mal, les armées d’hommes contre les infectés démoniaques, un nuage de poussière et de sang, dont Siegfried s’en sortit vainqueur grâce à l’énergie purifiée de Soul Calibur avec laquelle il avait fusionné. Il détruisit Nightmare, son lourd passé, ainsi que Soul Edge qui se brisa en miettes. Les fragments furent alors séparés à nouveau à travers les terres.

Néanmoins, il ne s’agissait pas de période de repos pour autant, les infectés, esclaves de l’épée maudite, demeuraient une sérieuse menace pour la population. Et la plupart de ces derniers, n’ayant à présent plus d’équilibre pour se contrôler, en vinrent a en perdre la tête.

Ceux-ci parvinrent à retrouver les morceaux sous les instructions de Tira, servante la plus fidèle de Nightmare, et en rassemblèrent le plus possible. Éventuellement, Soul Edge reprit conscience et posséda un nouvel hôte qui avait été caché. Cinq ans plus tard, Soul Edge gagna assez de forces par les âmes humaines récoltées et fut à nouveau née.

Ce fut ainsi que les 12 années qui suivirent furent plongées dans les noirceurs provoquées par le "nouveau Nightmare", un être complètement différent du Chevalier Azur du passé, mais tout aussi dévastateur...

Grand résumé écrit par Raphael Sorel & Tira